12万亿刺激计划，房价暴涨还是基本面反转？

朋友们晚上好。

国常会明确了12万亿的综合刺激计划落地，这个想必大家都知道了。

从看到这条消息落地到现在，也过去数十个小时了，昨天没发文，这次还真不是懒，而是不知道该怎么说。

那么先说说吧，这12万亿综合刺激落地的原委。

2022年开年不顺这个大家都清楚，各地疫情都有反复，对于营商环境有非常大的影响。

于财政而言，就是土地卖得不好，土地收入锐减，商业环境变差，财政税收收入减少。

从现有的状况来看，2022年上半年的财政收入，可能对比2021年同期，要少至少40%以上，也有估算要打对折的，但2022年上半年财政收入对比2021同期要有大幅度缩减这已经成为共识。

比较巧合的是，2021年上半年财政部公布的财政收入，好像刚刚好也就是12万亿左右~

具体数字，根据当时新华社发布的消息，是11万7116亿，那2022年上半年的财政最终收入还没出来，大致按比例算一下，可能大家心里有个大概的数字了。

而所谓的12万亿综合刺激。

包括2.65万亿的2022年全年退税计划。

国家融资担保资金1万亿，带来企业贷款5万亿。

铁路建设债券3000亿。

专项债3.65万亿，8月份要用完，后续可能要提前下达2023年的专项债规模2万亿，预计总投资5.6万亿。

900亿商用货车贷款。

4000亿小微贷款。

3500亿航空专项贷款和债券。

很多人觉得这是个大利好，估计鼓吹房价要上天的最近肯定又刷屏了。

客观地说，现在的12万亿对比2008的4万亿，数字规模大了三倍，但实际上质量上还不如当年的4万亿。

有些东西，当年的资产规模和今天是不可同日而语的，就像2008的100块，和今天的100块是一个性质么？

其二，是基本面的差异，这个不方便细聊。

其三是定性，这个说是12万亿的刺激，还不如说是12万亿规模的缓解。

至于普通人，基本跟这些没多大关系。

最大的两笔，专项债和国家融资担保资金贷款，跟大多数人都没关系。

而跟普通人关系比较密切的4000亿小微贷款，又太少了点。

至于专项债，这个我觉得别过度解读的好。

总之利好没大家想象的大。

但负面是挺多的，比如说汇率。

这两天美元疲软，但这12万亿下来之后，汇率率先承压。

除非跟美元脱钩，否则6月开始7时代板上钉钉。

而跟普通人关系比较大的，其实并不是这所谓12万亿刺激计划。

而是央妈发布的一则消息。

因为受到疫情较大的影响，对于贷款授信这块的专项宽松，反倒是更大的利好。

以及各地方银行配合这条措施做出的调整。

简单地说就是今年普遍受到疫情的影响较大，所以对因为疫情受到较大影响的行业，个人的消费贷，房贷，中小微企业的贷款，原本会因为无力支付而出现预期和违约的，接下来会给与较大的宽容和延期偿还本息。

对于银行来说，展期意味着违约率和坏账率的减少，要不这么干的话，今年银行的中报如果不掺水，怕是没法看了，光违约率坏账率这一栏就要爆大雷。

而对于目前虽然还能查到相对应区域的法拍房，但全国性的法拍房数据已经停更一段时间了，因为这个数据实在是没法看。

有了这个措施，法拍房数据也会有所企稳。

但更多的，可能还是别期望太高了。

这一系列的举措，综合的核心就一个字，拖。

争取时间。

基本面的环境没改变。

包括碧桂园拿到了发债权，这并不意味着碧桂园就没问题了。

当前的大势，房企大规模扑街是历史的必然，房地产重新焕发第二春，就算有，那也是几十年以后的事情了，不是现在。

对于国内房企的看法，说的直白点就是，大的必死，是无力回天的，但绝不能让这么些大的都挤一块死，排队，一个个来，一个个消化。

恒大倒了成了事实，融创既然爆了雷，那很可能是下一个，但每个之间要有间隔，比如说恒大扑了街之后数月之后，融创暴雷，这样有个缓冲，而不能挤在一起。

碧桂园拿到发债权，其实我认为也就是让碧桂园多挺一阵，等融创消化差不多了，也就到他了。

12万亿大部分落不到普通居民手里，更与买房沾不上什么边，别什么都往房子上扯。

就算真的12万亿平均分下来，一人一万，就买房了？

至于这段时间不少地方扯得那个放开限售限购，我就觉得更好笑了。

真以为限售限购，是抑制房价的手段？

真要今晚全面放开限售限购，也许都要不到一个月，房价就崩盘了。

暂时解除限购的地方，哪个地方不是挂牌房源暴增？谁看到房屋成交量暴增了？

限售限购，是保证房价没有成交量不跌，哪头是友军都分不清楚，就真的别炒房了。

所以一系列的措施下来，能稳住局面不更坏，就是极限，奢望改变基本面向好，我劝你还是现实点吧。

反倒是一些具有针对性，类似于商用货车贷款的利好，还真的是能落到实际上，股市也用脚投票了。

所有的事情都有正负两面，说了这么多正面的，那负面的代价是什么？

可以想想，我就不说了。

嗯，就到这。